معامله آینه‌ای یا (Mirror Trading) چیست؟

معاملات آینه ای یک روش انتخابی برای معامله است که در وحله اول در بازارهای فارکس استفاده شد. این یک استراتژی است که به سرمایه گذاران امکان می دهد تا معاملات سرمایه گذاران با تجربه و موفق فارکس را کپی کرده و معاملات مشابه را در زمان موجود در حساب های خود اجرا کنند. معاملات آینه ای در ابتدا فقط برای مشتریان موسسه در دسترس بود اما از آن زمان به روش های مختلف در دسترس سرمایه گذاران خرده فروش نیز قرار گرفت. از زمان تأسیس در اواسط تا اواخر دهه 2000، تجارت آینه ای از استراتژی های مشابه دیگری مانند تجارت کپی و تجارت اجتماعی الهام گرفته است.

نکات کلیدی

  • معاملات آینه ای به معامله گران یا سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با اجرای همان معاملاتی که دیگران انجام داده اند، در حساب خود معامله گر از آن ها تقلید کنند.
  • معاملات آینه ای هم در بازار فارکس و هم در بازار سهام قابل انجام است. اگرچه این امر در معاملات فارکس بسیار بیشتر می باشد.
  • معاملات آینه ای برای معامله گران و سرمایه گذاران به دلیل افزایش کیفیت اطلاعات و ابزارهای شفافیت به گزینه قابل قبول تری تبدیل شده اند.

درک معاملات آینه ای

ماهیت خودکار آن می تواند از تصمیم گیری معاملات مبتنی بر احساسات جلوگیری کند. تریدرهای آینه ای در بازارهای فارکس معمولاً از پلتفرم معاملات کارگزاری (نرم افزاری مشابه MetaTrader نسخه 4 یا 5) برای بررسی تاریخچه و جزئیات استراتژی های مختلف معاملاتی استفاده می کنند.

پس از تحقیق در مورد ویژگی های عملکردی سپس معامله گر یک استراتژی معامله الگوریتمی را از بین گزینه های موجود بر اساس اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک، سرمایه گذاری و دارایی های مورد نظر برای سرمایه گذاری انتخاب می کند. به عنوان مثال اگر یک معامله گر حداقل تحمل ریسک را داشته باشد ممکن است انتخاب یک استراتژی که حداکثر کشش کمی داشته باشد را انتخاب کنید. وقتی توسعه دهندگان استراتژی معاملات خود را انجام می دهند این معاملات در حساب معامله گران آینه ای با استفاده از یک نرم افزار خودکار که به صورت 24/5 کار می کند با تکرار نتایج مشابه تکرار می شود. کارگزاران برجسته فارکس که معامله آینه ای را انجام می دهند شامل AvaTrade ،FXCM و Dukascopy هستند.

مزایای معاملات آینه ای

احساسات را کاهش می دهد: از آنجا که معاملات آینه ای مشخص می کند که معامله چه زمانی باز یا بسته می شود و یا اصلاح می شود، استرس تصمیم گیری در معاملات را از بین می برد. این امر به ویژه برای سرمایه گذاران جدید که ممکن است در ابتدا بازار فارکس برایشان طاقت فرسا باشد بسیار مفید است. یک سرمایه گذار می تواند به جای نگرانی از نوسانات روزمره بازار به سادگی عملکرد حساب معاملات آینه ای خود را در پایان هر هفته بررسی کند و تعیین کند که آیا می خواهد به استفاده از این استراتژی ادامه دهد.

نتایج تأیید شده: کارگزاران فارکس که معاملات آینه ای ارائه می دهند معمولاً نتایج معاملات استراتژی هایی که در پلتفرم خود بارگذاری می کنند را بررسی و آزمایش کرده و به فیلتر کردن معاملات از دست رفته کمک می کنند. به عنوان مثال قبل از پذیرش استراتژی جدید ممکن است یک کارگزار از او بخواهد سابقه سودآوری 12 ماهه با حداکثر سقف مشخص داشته باشد. هنگام انتخاب کارگزار فارکس که معاملات آینه ای را ارائه می دهد سرمایه گذاران باید از چگونگی تأیید نتایج یک استراتژی اطمینان حاصل کنند که آزمایش دقیق انجام شده است.

محدودیت های معاملات آینه ای

مقاومت استراتژی ها: برخی از استراتژی های معاملات آینه ای تنها در برخی شرایط خاص بازار می توانند نتایج خوبی ارائه دهند. به عنوان مثال یک استراتژی ممکن است عملکرد خوبی در بازارهای پرطرفدار داشته باشد اما در بازارهای محدود عمل نمی کند. سرمایه گذاران باید نتایج یک استراتژی را در محیط های مختلف بازار آزمایش کرده تا از استحکام آن اطمینان حاصل کنند.

ارزیابی ریسک: اگرچه تشخیص اینکه آیا حساب معاملات آینه ای سودآوری دارد ساده است اما تعیین اینکه چه عواملی برای به دست آوردن سود انجام شده است اغلب دشوارتر است. به عنوان مثال ممکن است استراتژی ای که طی 12 ماه گذشته 300٪ بازده داشته است در ابتدا عالی به نظر برسد اما تجزیه و تحلیل بیشتر از این استراتژی ممکن است نشان دهد که برای دستیابی به این نتیجه سرمایه گذار مجبور بوده است که 80٪ کاهش سرمایه خود را تحمل کند.

تقلب در معاملات آینه ای

رگولاتورهای ایالات متحده و انگلیس در سال 2017 دویچه بانک 630 میلیون دلار جریمه نقدی برای معاملاتي كه از آنها به عنوان "معاملات آینه ای" یاد می شود جریمه شد. با این حال این مرجع به معامله گران خرده فروشی که به دنبال بازرگانان باتجربه تر مراجعه می کنند مربوط نیست بلکه به روشی برای پولشویی اشاره دارد. سهام روسیه از طریق دویچه بانک مسکو (با روبل) خریداری می شد و همین سهام به دویچه بانک لندن (به دلار آمریکا) فروخته می شد. این فعالیت به طور موثر خط لوله پولشویی ایجاد کرد که چندین سال ادامه داشت. این فعالیت متقلبانه را نباید با معاملات قانونی آینه ای اشتباه گرفت.